ven, 26 janvier 2024
Les fonds de pension suisses se redressent en 2023, profitant de la robustesse des marchés financiers et inversant les performances négatives de l'année précédente.
L'année 2023 a été marquée par une forte reprise des retraites en Suisse. L'année 2023 a été marquée par un redressement important des caisses de pension suisses, qui ont connu un revirement remarquable par rapport à la baisse de l'année précédente. Selon le dernier Moniteur des caisses de pension Swisscanto, les caisses de pension ont profité de la robustesse des marchés financiers, en particulier au cours du dernier trimestre, qui a été largement soutenu par les actions des banques centrales.
Les fonds ont enregistré un rendement moyen impressionnant de 6,2% en 2023. Cette performance a été particulièrement marquée au quatrième trimestre, contribuant à une augmentation d'environ 2,5%. Le contraste est saisissant avec 2022, où les fonds de pension ont enregistré une performance négative préoccupante d'environ -12%.
L'amélioration des ratios de couverture est un indicateur clé de ce rebond financier. Les fonds de pension de droit privé ont vu leur ratio atteindre 114,9%, contre 105,6% l'année précédente et 112,6% au dernier trimestre. Cette remontée permet d'inverser le léger fléchissement enregistré au troisième trimestre et de retrouver une trajectoire ascendante. Les chiffres se rapprochent des valeurs les plus élevées enregistrées au cours de la dernière décennie.
Près de la moitié (49,1%) des fonds de pension privés affichent désormais un ratio de couverture supérieur à 115%. L'envolée des marchés financiers au cours du dernier trimestre a particulièrement favorisé les fonds de droit privé, alors que l'amélioration des fonds de droit public à capitalisation complète a été un peu plus contenue. Néanmoins, la proportion de fonds ayant un taux de couverture supérieur à 115% est passée de 13,5% au troisième trimestre à 16,2% à la fin de l'année 2023.
En ce qui concerne les classes d'actifs, les actions mondiales ont mené la charge avec une hausse de 11,4% en glissement annuel. Les actions suisses et les obligations en francs suisses ont également enregistré de bonnes performances, avec des gains de 6,1% et 7,4%, respectivement. L'immobilier suisse a également enregistré une bonne progression de 3,2%.
Cependant, 2023 n'a pas favorisé toutes les classes d'actifs de la même manière. Les matières premières, par exemple, ont enregistré un recul significatif avec une baisse de 16,3% de leur performance. Les obligations mondiales sans couverture de change ont reculé de 3,9%, bien que les obligations couvertes aient connu une modeste augmentation de 2,5%. Les fonds spéculatifs, quant à eux, ont connu une légère baisse de 1,0%.
Ces chiffres reflètent la nature dynamique des marchés financiers et l'impact des forces économiques plus larges sur la performance des fonds de pension. Après une année difficile, l'embellie de 2023 pour les fonds de pension suisses démontre la résistance et l'adaptabilité de ces institutions financières face aux fluctuations de l'économie mondiale.
©Keystone/SDA
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