الجمعة، فبراير 9 فبراير 2024
تُظهر صناديق المعاشات التقاعدية السويسرية بداية متباينة حتى عام 2024، مع تباين في الأداء وسط حالة عدم اليقين في السوق.
شهد قطاع صناديق التقاعد السويسرية بداية متنوعة في عام 2024. بعد عام 2023 الإيجابي. ووفقًا للتحليل الشهري الذي أجراه بنك UBS لحوالي 100 صندوق تقاعد سويسري، بلغ متوسط الأداء في شهر يناير 0.481 نقطة مئوية بعد خصم الرسوم. ومع ذلك، كان نطاق الأداء واسعًا، مع وجود تفاوت بنسبة 1.54 نقطة مئوية بين الصناديق.
وتصدر صندوق متوسط الحجم، يدير أصولًا تتراوح قيمتها بين 300 مليون فرنك سويسري ومليار فرنك سويسري، مخطط الأداء محققًا عائدًا قدره 1.311 نقطة مئوية. وعلى العكس من ذلك، تأخر الصندوق الكبير الذي يشرف على أصول تزيد قيمتها عن مليار فرنك سويسري بعائد -0.231 تيرابايت إلى 3 تيرابايت. أظهرت الصناديق متوسطة الحجم أضيق هامش أداء عند 1.2 نقطة مئوية، مما يشير إلى نتيجة أكثر استقرارًا داخل هذه المجموعة.
وكان أداء فئات الأصول متباينًا، حيث تصدرت الأسهم العالمية وصناديق التحوط بمتوسط مكاسب بلغ 1.771 تيرابايت و1.731 تيرابايت و1.731 تيرابايت على التوالي. وتجاوزت كل من الأسهم الخاصة والأسهم السويسرية أيضًا حاجز 11 تيرابايت 3 تيرابايت. ومع ذلك، واجهت سندات الفرنك السويسري تراجعًا، حيث سجلت عائدًا بلغ -0.401 تيرابايت 3 تيرابايت، مما يعكس التحديات التي تواجه سوق السندات الأوسع نطاقًا وسط الشكوك التي تحيط برفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
يشير بنك يو بي إس إلى البداية القوية لأسواق الأسهم العالمية في عام 2024، والتي خفف من حدتها في نهاية الشهر بسبب غموض خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما أثر سلبًا على أداء السندات الأوروبية والأمريكية.
وأيد مؤشر كريدي سويس لصناديق المعاشات التقاعدية النتائج التي توصل إليها بنك يو بي إس، حيث أظهر اتجاهًا مماثلًا مع زيادة قدرها 0.541 تيرابايت 3 تيرابايت في يناير. ويعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى الأسهم الأجنبية والسويسرية، مع مساهمة العقارات أيضًا بشكل إيجابي، على الرغم من أن أداء السندات بالفرنك السويسري كان أقل من أداء السندات بالفرنك السويسري.
تؤكد هذه البداية حتى عام 2024 على التقلبات وعدم اليقين المتأصل في قطاع صناديق التقاعد، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى التفاؤل الحذر بين المستثمرين ومديري الصناديق على حد سواء.
©كيستون/إسدا
Arabic 
English 
German 
French 
Spanish